Actions européennes : faut-il préférer la gestion active ?

Pour savoir quand un fonds géré de manière active peut créer de la valeur dans leur portefeuille, les investisseurs devraient regarder les performances historiques

Natalia Wolfstetter 09.03.2020

En gestion active, quelles sont les chances qu’un investisseur choisisse un fonds d'actions européennes susceptible de surperformer son indice de référence sur une base nette de frais ? À l’inverse, dans quelles catégories est-il préférable de choisir la gestion passive ?

Nous avons exploré cette question dans notre récente étude « Should You Go Active in European Equity? », qui a analysé la performance des fonds à travers 12 catégories Morningstar d’actions européennes couvrant l’ensemble des capitalisations boursières et des styles.

Notre étude a suivi une approche semblable à celle adoptée pour l'analyse de fonds obligataires « Finding Bond Funds That Can Beat Their Benchmarks After Fees », dans laquelle nous utilisions des données de 2002 à 2018 pour comparer la performance des fonds aux indices de référence catégoriels et aux solutions de gestion passive, sur une base brute et sur une base nette de frais.

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A propos de l'auteur

Natalia Wolfstetter  ist Director Fund Analysis bei Morningstar

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