Special Week ETF

Des basiques, des idées d’investissement, des outils pour comprendre et explorer ce vaste univers.

Jocelyn Jovène 24.01.2014

En quelques années, les ETF (Exchange-Traded Funds) et plus généralement les ETP (Exchange-Traded Products) dont ils font partie ont connu une croissance extrêmement rapide. Outils de diversification souvent bon marché, donnant accès à des classes d’actifs peu voire pas accessibles avant leur existence, ces instruments financiers ont séduit tant les investisseurs professionnels que les particuliers.

Les ETP représentent aujourd’hui 2.400 milliards de dollars selon les estimations – et compte tenu de leur croissance, le montant des encours sous gestion pourrait bien dépasser l’encours géré par l’industrie des hedge funds dans un futur proche.

Les Etats-Unis ont été les pionniers de l’industrie en offrant les premiers ETF dans les années 1990 et se sont structurés autour de gros acteurs, parfois liés à des sociétés de gestion, comme Vanguard, BlackRock, SPDR (State Street). L’Europe est arrivée plus tardivement sur le créneau, avec une approche différente car les fournisseurs d’ETF y étaient le plus souvent les excroissances de banques de financement et d’investissement, qui avaient l’avantage de disposer d’un accès privilégié aux marchés financiers.

Dans le cadre de notre semaine dédiée aux ETF, nous allons passer en revue les notions de base et les questions que les investisseurs doivent se poser avant d’avoir recours à ces instruments financiers innovants. Nous verrons également quels outils et idées d’investissement Morningstar peut suggérer d’explorer.

Lundi 20 janvier: les basiques

Lundi ce sera la découverte des « basiques » des ETF : de quoi s’agit-il ? Quelles sont les différentes catégories ? Quels sont les concepts de base et termes qu’il faut comprendre avant de s’aventurer dans cet univers ?

 Qu’est-ce qu’un ETF ?

 ETFs passif vs actif, physiques vs synthétiques

 Quelles sont les différentes catégories d’ETF ?

Mardi 21 janvier : Utiliser les outils Morningstar

Une présentation des outils et du système de notation Morningstar, ainsi que des conseils pratiques pour la sélection d'ETF, et une revue des principaux risques liés à ces instruments financiers.

 Où trouver de l'information sur les ETF ?

 ETF : comprendre le système de notation de Morningstar

 Comment choisir un ETF ?

Mercredi 22 janvier : Gérer son portefeuille avec des ETF

Pour certains investisseurs, les ETF peuvent jouer plusieurs rôles dans un portefeuille: utilisation en coeur de portefeuille, génération de performance, exposition à une classe d'actifs avant de sélectionner un gérant actif ("transition management"). Nous allons donc voir ce que les ETF peuvent apporter à la construction d'un portefeuille.

 Trouver le bon ETF

 Comment construire un portefeuille avec des ETF ?

 9 conseils avant de placer un ordre sur des ETF ?

Jeudi 23 janvier : Quelques idées d’investissement

 Quelle stratégie d'investissement adopter en 2014 ?

 Avoir une approche globale avec les ETF

 Les hedge funds par le prisme des ETF

 Investir dans les matières premières avec des ETF

 Un entretien exclusif avec Jose Garcia-Zarate, membre de l'équipe de recherche sur les ETF de Morningstar Europe, qui proposera des idées d'investissement sur différentes thématiques.

 10 idées d'ETF pour jouer le rebond des actions européennes

Vendredi 24 janvier : Les nouvelles stratégies 

La semaine se concluera sur les nouvelles stratégies, notamment le smart beta et les différentes approches en matière d'investissement via des ETF.

 Smart beta: le pour et le contre

 Comment les pros utilisent-ils le smart beta ?

 Comment fonctionne le smart beta ?

 

 

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Valeurs citées dans l'article

NomValeurVariation (%)Notation Morningstar
BlackRock Inc498,61 USD-0,70
State Street Corporation79,13 USD-1,60

A propos de l'auteur

Jocelyn Jovène

Jocelyn Jovène  est le rédacteur en chef de Morningstar France.

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