Le fonds Jupiter Dynamic Bond conserve sa notation Morningstar de Silver sur la base de l'expérience de son équipe de gestion, de la continuité dans l'exécution de son processus d'investissement flexible et de rendements absolus ajustés du risque solides depuis sa création.
Le gérant du fonds chevronné Ariel Bezalel est à la barre ici depuis sa création en 2012 et a habilement utilisé la flexibilité que lui offre le processus d'investissement.
Bezalel, responsable de la gestion obligataire chez Jupiter, possède plus de deux décennies d'expérience en gestion de portefeuille. Avant le lancement du fonds Jupiter Strategic Bond (la version domiciliée au Royaume-Uni de cette stratégie) en 2008, il a géré la partie obligataire des mandats multi-actifs chez Jupiter, générant des résultats solides.
Dans le but d'officialiser la structure de l'équipe et de fournir des conseils sur la continuité, les analystes Harry Richards et Vikram Aggarwal ont été promus adjoints au gérant du fonds en 2016 et 2017, respectivement.
En juin 2019, Richards a été promu gérant du fonds. Bezalel est en outre soutenu par une équipe de 10 analystes sectoriels qui a cru au fil des ans, ainsi que le niveau d'actifs pour la stratégie, qui a considérablement augmenté suite au lancement de ce fonds fin 2012.
Nous constatons avec satisfaction que le changement d'actifs - actuellement environ 10,5 milliards de livres sterling dans l'ensemble de la stratégie - n'a pas entravé l'exécution du processus.
La génération d'idées bénéficie grandement du processus d'investissement flexible et d'une équipe concentrée. Bezalel utilise des recherches tierces pour éclairer ses vues macroéconomiques et établir la position « top-down » de la stratégie, qui est mise en œuvre à travers la sélection de titres et les recommandations sectorielles des analystes.
Le portefeuille est construit selon une approche « barbell » équilibrant les caractéristiques de préservation du capital des obligations d'État de haute qualité et la génération de revenus de la dette à haut rendement (y compris les financières subordonnées).
La gestion active de l'exposition et de la duration par Bezalel et l'exposition opportuniste à certains marchés émergents ont ajouté de la valeur au fil des ans.
Les facteurs de rendement multiples employés par le gérant ont produit de solides rendements absolus et ajustés du risque depuis le début.
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