Fonds à haut rendement : le caractère « durable » ne fait pas la différence

En France, les investisseurs ont accès à 87 fonds investissant dans les actions à haut rendement. 21 ont une note de durabilité élevée ou supérieure à la moyenne.

Jocelyn Jovène 24.03.2017

En France, les investisseurs ont accès à 87 fonds dans les catégories Europe Equity Income et Global Equity Income. Nous avons regardé la répartition de ces fonds sous l’angle de leur durabilité. Sur les 87 fonds, 7 ont une note de durabilité élevée et 14 ont une note « au-dessus de la moyenne ».

Lorsque l’on s’intéresse à la performance ajustée du risque et aux frais de ces différents fonds, on se rend compte que les fonds ayant un caractère plus « durable » que l’ensemble du périmètre étudié ne sont paradoxalement pas ceux qui performent le mieux quel que soit l’horizon de temps considéré. En revanche, ce sont des fonds qui en moyenne affichent des frais de gestion supérieurs à la moyenne (1,61% pour les fonds ayant une note de durabilité élevée contre 1,30% pour l’ensemble des fonds).

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A propos de l'auteur

Jocelyn Jovène

Jocelyn Jovène  est le rédacteur en chef de Morningstar France.

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