Fonds : quand est-ce le moment de vendre ?

Selon le retour d’expérience d’autres investisseurs, quand il s’agit de se séparer d’un gérant, les performances passées ne sont pas le seul critère à regarder.

Christine Benz 21.05.2015
Facebook Twitter LinkedIn

Cet article a été initialement publié sur www.morningstar.com en novembre 2013. Il a été revu et édité. Les opinions d'investisseurs ont été recueillis sur le forum du site www.morningstar.com.

Pour de nombreux investisseurs, la décision de se séparer d’un fonds est généralement liée à sa sous-performance. Mais ce n’est pas le seul critère, pour d’autres investisseurs. Ces derniers préfèrent regarder les « fondamentaux » du fonds : un changement dans l’équipe de gestion, dans la stratégie, ou un problème de gouvernance et d’alignement des intérêts du gérant et de la société de gestion avec les investisseurs.

La performance passée reste toutefois un critère que certains suivent avec attention : « si un fonds n’est pluas dans le premier tiers de sa catégorie pendant deux ou trois ans, il est temps de s’en débarrasser », estime l’un deux.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Pour lire cet article, inscrivez-vous à Morningstar.

S'inscrire gratuitement
Facebook Twitter LinkedIn

A propos de l'auteur

Christine Benz

Christine Benz  responsable des questions de finance personnelle de Morningstar.

public Confirmation


Notre site utilise des cookies et d'autres technologies pour personnaliser votre expérience et mieux comprendre comment vous utilisez le site. Voir 'Acceptation des cookies' pour plus de détails.

  • Autres sites Morningstar