Bilan mitigé pour la gestion flexible en 2018

Les effets de la diversification ont été moins présents. La gestion du risque de change a été critique dans la performance des fonds d’allocation.

Barbara Claus 11.03.2019

2018 a été une année délicate à traverser pour les fonds d’allocation domciliés en Europe. Les bénéfices de la diversification ont été mitigés par le manque de dispersion des performances entre classes d’actifs.

Les performances des fonds d’allocation notés par la recherche Morningstar se situent dans une fourchette large.

L’exposition aux devises a joué un rôle important l’an dernier, en particulier l’appréciation du dollar US. Les parts couvertes en euros ont souffert d’une augmentation des coûts de couverture.

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A propos de l'auteur

Barbara Claus

Barbara Claus  war von 2012 bis 2019 Fondsanalystin bei Morningstar.

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