Rebalancer sans excès

Les coûts de transaction, l’horizon de temps et votre personnalité jouent un rôle.

Christine Benz 21.05.2015
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Cet article a été initialement publié sur www.morningstar.com en novembre 2013. Il a été édité et adapté pour la présente version.

De nombreux travaux de recherche montrent que le rebalancement de portefeuille vers l’allocation cible est l’un des moyens les plus simples pour réduire le risque de vos investissements sans trop affecter le rendement total potentiel.

Mais combien de fois devez-vous rebalancer ? La réponse est moins claire. Certains investisseurs, comme David Swensen, ancien responsable des investissements de l’université de Yale, rebalançait son allocation de façon quotidienne. Cela peut se justifier pour un investisseur institutionnel de cette taille, qui ne paie pas de taxes sur ses gains et ne supporte que des coûts de transaction minimes.

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A propos de l'auteur

Christine Benz

Christine Benz  responsable des questions de finance personnelle de Morningstar.

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