Teleperformance bondit de manière significative à la Bourse de Paris après avoir annoncé mercredi soir le rachat pour 610 millions de dollars de la société Aegis USA, spécialiste des services clients aux Etats-Unis, aux Philippines et au Costa Rica.
La société emploie 19.000 salariés, répartis dans 16 centres, et a réalisé un chiffre d’affaires de 400 millions de dollars.
Le marché américain est le premier marché mondial, évalué à 29 milliards de dollars.
« L’opération sera immédiatement créatrice de valeur pour les actionnaires de Teleperformance, puisqu’elle aura un effet relutif sur le bénéfice par action du groupe supérieur à 10% à compter de 2015, avec une marge d’EBITA du groupe supérieure à 10% », indique le groupe dans un communiqué.
Selon des courtiers, la marge opérationnelle d’Aegis USA Inc est supérieure à celle du groupe, autour de 14%-15% contre 9,2% prévu pour Teleperformance cette année, selon les données du consensus.
Teleperformance capitalise 2,63 milliard d’euros, pour un chiffre d’affaires estimé par le consensus à 2,57 milliards d’euros en 2014, soit un multiple d’activité de 1,1x contre 1,53x pour la société rachetée.
Ce qu’en disent les brokers
Pour Oddo Securites, « cela correspond parfaitement à la stratégie de développement du groupe et ce, tant d’un point de vue géographique (USA, Philippines) que sectoriel (santé notamment). »
Exane BNP Paribas estime que cette acquisition permettra à Teleperformance de devenir numéro trois du marché nord-américain, tandis que les risques d’intégration lui semblent relativement limités. Le courtier estime à 5% l’impact sur le bénéfice par action du groupe en 2014 (avant coûts d’acquisition) et à 14% en 2015.