Special Week : Investir sur le long terme

Investir sur le long terme, cela semble facile en apparence. La réalité est quelque peu différente.

Jocelyn Jovène 22.10.2018

Peut-on aujourd’hui encore bâtir un portefeuille ou une allocation qui aide à atteindre ses objectifs financiers sur les 10, 20 ou 30 prochaines années ?

En principe, tout conseiller avisé doit être en mesure d’accompagner ses clients en leur proposant une allocation stratégique, à partir d’une enquête approfondie sur leur situation patrimoniale, et en fonction de leurs objectifs, contraintes et tolérance au risque.

Mais les fluctuations des marchés, l’actualité économique et financière font que de nombreux clients se laissent influencer par le bruit des marchés ou les conseils mal adaptés d’experts, avec comme conséquence une demande d’intervention intempestive, finalement nocive à la performance des placements sur le long terme.

Mais qu’est-ce que bâtir une allocation pour un investisseur de long terme ? C’est ce que nous allons essayer de voir dans la série d’articles et de vidéos que nous vous proposons cette semaine.

Cela passe à notre avis par une compréhension du cycle des marchés, de l’environnement économique et financier, et une analyse de la rentabilité future des placements divers auxquels les investisseurs ont accès.

Cela nécessite aussi de comprendre les différents biais psychologiques et contraintes qui peuvent affecter le comportement de l’investisseur. Bâtir de la valeur sur le long terme, comme l’explique Warren Buffett, nécessite un « tempérament » que tous n’ont pas (d’où l’importance de choisir un conseiller qui pourra vous apporter les caractéristiques « psychologiques » qui peuvent vous faire défaut).

Comprendre également les mutations du système économique (nous prendrons deux exemples parmi une multitude en montrant les implications que cela peut avoir dans la gestion d’un portefeuille de titres).

Lundi 22 octobre

 Investir pour le long terme: point de départ

 Des rendements prospectifs plus faibles sont à attendre

 Comprendre le cycle des marchés financiers

 Bâtir une allocation sur le long terme: les facteurs qui comptent

 

Mardi 23 octobre

 Valeur ou prix: qui a raison sur le long terme ? 

 Investir sur le long terme: adopter la bonne démarche (VIDEO)

 

Mercredi 24 octobre

 Une vue de long terme sur les actions

 Analyse du fonds BNY Mellong Global Long Term Equity (VIDEO)

 

Jeudi 25 octobre

 Tendances et ruptures: la voiture électrique

 Tendances et ruptures: les véhicules autonomes

 Tendances et ruptures: big data et intelligence artificielle

 

Vendredi 26 octobre

 Intégrer le changement climatique (VIDEO)

 Percée de la gestion passive et perspectives pour les marchés (VIDEO)

 

 

 

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A propos de l'auteur

Jocelyn Jovène

Jocelyn Jovène  est le rédacteur en chef de Morningstar France.

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