Pour accroître leur performances, certains fonds de grandes capitalisations investissent dans des proportions modestes sur les petites et moyennes capitalisations. Globalement plus risquées, mais aussi généralement plus rémunératrices, elles peuvent dans certains cas offrir des sources de performance moins sensibles au reste du marché. Néanmoins, les gérants qui souhaitent s’exposer aux plus petites valeurs doivent aussi veiller à la liquidité globale de leur portefeuille, et cette exposition n’a donc vocation à représenter qu’une partie modérée des actifs. De plus, les petites et moyennes valeurs sont en général moins bien suivies par le marché : investir sur ce type de valeurs requiert une expertise spécifique, et donc des ressources de recherche souvent plus étoffées, a fortiori lorsque l’on s’intéresse à l’univers pan-européen.
Pour sélectionner des fonds de grandes capitalisations qui bénéficient aussi d’une exposition aux plus petites valeurs, et qui ont fait un bon usage de cette allocation au cours du temps, nous commençons tout d’abord par filtrer l’univers sur les trois catégories d’Actions Européennes Grandes Capitalisations dans l'outil Morningstar Direct.
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