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Analyse de Fonds

9 Fonds obligataires diversifiés en EUR les plus performants

Les fonds du Crédit Mutuel Arkéa, d’Amundi et de BNP Paribas sont parmi les plus performants.

Jocelyn Jovène 29.04.2025
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Collage featuring a briefcase, newspaper clipping about Bonds, and graphical elements.

En période de volatilité des marchés, la détention d’obligations est généralement un bon moyen de réduire le risque dans une allocation d’actifs en diversifiant les sources de rendement et en profitant de la nature “refuge” de certains types d’obligations.

Nous avons sélectionné les fonds les plus performants dans la catégorie des fonds obligataires diversifiés en EUR. Nous avons recherché les fonds ayant obtenu les meilleurs rendements sur les périodes d’un, trois et cinq ans. Tous les noms qui ont passé la sélection étaient gérés activement.


Performance des fonds obligataires diversifiés en EUR

Au cours des 12 derniers mois, les fonds obligataires diversifiés en EUR ont rapporté 4,79%. Sur une base annuelle, les fonds obligataires diversifiés en EUR ont rapporté 0,64% au cours des trois dernières années et ont perdu 0,41% au cours des cinq dernières années. En comparaison, l’indice Morningstar Eurozone Core Bond a rapporté 5,34% au cours des 12 derniers mois, perdu 0,33% par an au cours des trois dernières années et perdu 1,45% par an au cours des cinq dernières années.

Qu’est-ce qu’un fonds obligataire diversifié EUR ?

Les fonds obligataires diversifiés en EUR investissent principalement dans des obligations d’entreprises et d’Etat de qualité, libellées ou couvertes en EUR. Ces fonds ne se concentrent pas sur un seul secteur. Cette catégorie comprend les fonds investissant principalement dans des émetteurs domiciliés dans la zone euro, les fonds mondiaux qui investissent exclusivement dans des émissions libellées en euros et les fonds à devise unique qui couvrent l’ensemble de leur exposition en euros. Elle exclut les fonds investissant sur dans des monnaies mondiales couvertes totalement ou partiellement en EUR, qui sont placés dans la catégorie Global Bond correspondante.

Sélection des fonds obligataires diversifiés en euros les plus performants

Pour trouver les meilleurs fonds obligataires diversifiés en euros, nous avons examiné les rendements des un, trois et cinq derniers exercices, en utilisant les données disponibles dans Morningstar Direct. Nous avons recherché les fonds ouverts et les fonds négociés en bourse domiciliés en France se situant dans les 33 % supérieurs de la catégorie, en utilisant leurs classes d’actions primaires les moins chères pour ces périodes. Nous avons exclu les fonds dont les actifs étaient inférieurs à 100 millions de dollars. Il reste donc neuf fonds.

Étant donné que l’écran a été créé avec la classe d’actions la moins chère pour chaque fonds, certains peuvent être listés avec des classes d’actions qui ne sont pas accessibles aux investisseurs individuels, ou ils peuvent être destinés à des investisseurs institutionnels et exiger des investissements minimums importants. Les versions de ces fonds destinées aux investisseurs individuels peuvent comporter des frais plus élevés, ce qui réduit le rendement pour les actionnaires. En outre, les notations Medalist peuvent varier selon les catégories d’actions d’un fonds.

Capitole Revenus

Part : Capitop Revenus D


Au cours des 12 derniers mois, le fonds Capitop Revenus, d’une valeur de 137,8 millions d’euros, a progressé de 6,21 %, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 4,79 %. Le fonds Amundi, lancé en mars 2002, a progressé de 2,01 % sur les trois dernières années et de 0,98 % sur les cinq dernières années.

BNP Paribas Obli Revenus

Part : BNP Paribas Obli Revenus R


Au cours des 12 derniers mois, le fonds de 117,8 millions d’euros a gagné 5,97%, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie est en hausse de 4,79%. Le fonds de BNP Paribas, lancé en décembre 2017, a grimpé de 1,39% sur les trois dernières années et gagné 0,20% sur les cinq dernières années.

Schelcher Revenu optimal

Part : Schelcher Optimal Income C


Au cours des 12 derniers mois, le fonds Schelcher Optimal Income, d’une valeur de 358,8 millions d’euros, a progressé de 7,13 %, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 4,79 %. Le fonds Crédit Mutuel Arkéa, lancé en avril 2011, a progressé de 3,64% sur les trois dernières années et de 5,01% sur les cinq dernières années.

Galaxie Obligataire 1

Part : Galaxie Obligataire 1


Sur les 12 derniers mois, le fonds Galaxie Obligataire 1, d’un montant de 148,7 millions d’euros, a progressé de 5,72%, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 4,79%. Le fonds Ecofi, lancé en juin 2013, a progressé de 3,04 % sur les trois dernières années et de 1,92 % sur les cinq dernières années.

La Française Obligations Carbon Impact

Part : La Française Obligations Carbon Impact I


Le fonds de 303,3 millions d’euros a progressé de 5,60 % au cours des 12 derniers mois, surpassant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 4,79 %. Le fonds La Française, lancé en septembre 2010, a progressé de 1,78 % sur les trois dernières années et de 0,74 % sur les cinq dernières années.

Vega Euro Spread

Part : Vega Euro Spread I


Sur les 12 derniers mois, le Vega Euro Spread de 401,8 millions d’euros a progressé de 5,55%, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 4,79%. Le fonds Natixis, lancé en juin 2015, a grimpé de 2,31% sur les trois dernières années et gagné 1,44% sur les cinq dernières années.

Arkéa Euro Aggregate 3-5 ESG

Part : Arkéa Euro Aggregate 3-5 GP


Ce fonds de 179,9 millions d’euros a progressé de 5,26% sur les 12 derniers mois, surperformant la moyenne des fonds de sa catégorie qui a progressé de 4,79%. Le fonds Arkéa du Crédit Mutuel, lancé en septembre 2005, a progressé de 1,51% sur les trois dernières années et de 0,39% sur les cinq dernières années.

LBPAM ISR Absolute Return Taux

Part : LBPAM ISR Absolute Return Taux X


Au cours des 12 derniers mois, le fonds LBPAM ISR Absolute Return Taux, doté de 251,9 millions d’euros, a progressé de 6,33%, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 4,79%. Le fonds LBP AM, lancé en mars 2019, a grimpé de 4,66% sur les trois dernières années et gagné 3,53% sur les cinq dernières années.

Sienna Obligations Multistratégies

Part : Sienna Obligations Multistratégies FSC


Sur les 12 derniers mois, le fonds Sienna Obligations Multistratégies, d’un montant de 100,3 millions d’euros, a progressé de 6,68%, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 4,79%. Le fonds Sienna Gestion, lancé en février 2020, a progressé de 1,56 % sur les trois dernières années et de 0,89 % sur les cinq dernières années.

© Morningstar, 2025 - L’information contenue dans ce document est à vocation pédagogique et fournie à titre d’information UNIQUEMENT. Il n’a pas vocation et ne devrait pas être considéré comme une invitation ou un encouragement à acheter ou vendre les titres cités. Tout commentaire relève de l’opinion de son auteur et ne devrait pas être considéré comme une recommandation personnalisée. L’information de ce document ne devrait pas être l’unique source conduisant à prendre une décision d’investissement. Veillez à contacter un conseiller financier ou un professionnel de la finance avant de prendre toute décision d’investissement.


L'auteur ou les auteurs ne possèdent pas de parts dans les titres mentionnés dans cet article. En savoir plus sur les politiques éditoriales de Morningstar.

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A propos de l'auteur

Jocelyn Jovène

Jocelyn Jovène  est analyste financier senior et rédacteur en chef de Morningstar France.

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