Chaque mois, nous passons au crible les actions cotées en Europe couvertes par Morningstar à la recherche de nouveaux noms sous-évalués.
Au cours du mois dernier, 58 titres ont vu leur notation Morningstar passer à 4 étoiles, tandis que 25 autres sont passés à 5 étoiles. Les actions notées 3 étoiles sont assez bien valorisées selon les analystes de Morningstar, tandis que celles notées 1 ou 2 étoiles sont considérées comme surévaluées.
Les cinq nouvelles valeurs européennes 4 étoiles ayant la plus grande capitalisation boursière sont les suivantes :
Les cinq nouvelles valeurs européennes 5 étoiles ayant la plus grande capitalisation boursière sont les suivantes :
La liste complète des nouveaux titres 4 et 5 étoiles se trouve au bas de cet article. Tous les rendements mentionnés dans cet article sont exprimés dans la devise de base de l’action et toutes les données proviennent de Morningstar Direct.
Actions nouvellement sous-évaluées au 14 avril
L’indice Morningstar Europe a chuté de 8,02 % au cours du mois dernier, laissant le marché boursier européen dans son ensemble nettement sous-évalué, avec une décote de 11 % par rapport à son estimation de juste valeur sur une base pondérée par la capitalisation.
Sur les 296 actions cotées en Europe couvertes par les analystes de Morningstar :
- 64 % sont sous-évalués, 26 % sont assez bien évalués et 11 % sont surévalués.
- 60 sont nouvellement sous-évaluées.
- Quatre sont nouvellement surévaluées.
- 23 sont passés d’une note de 4 étoiles à une note de 5 étoiles.
- Deux sont passés d’une note de 5 étoiles à une note de 4 étoiles.
- Parmi les actions nouvellement sous-évaluées, deux sont passées d’une note de 3 étoiles à une note de 5 étoiles.
- L’une d’entre elles n’est plus sous-évalué.
Les analystes de Morningstar attribuent à chaque action qu’ils couvrent une estimation de la juste valeur, qui est une mesure intrinsèque de la valeur de l’action, et une note d’incertitude, qui saisit l’éventail des résultats potentiels de cette estimation. Une note d’incertitude plus élevée équivaut à une fourchette plus large de prix considérés comme justes.
Ces deux indicateurs et le cours actuel de l’action sont utilisés pour déterminer sa note Morningstar.
Distribution des notes Star Ratings pour les actions cotées en Europe
Source: Morningstar Direct. Data as of April 14, 2025.
Indicateurs des nouvelles actions 4 étoiles de ce mois-ci
SAP SAP
- Morningstar Rating: ★★★★
- Performance sur un mois : -5,69%
La société d’applications logicielles SAP a perdu 7,52 % au cours des trois derniers mois et gagné 35,42 % au cours de l’année écoulée. Ce titre à forte croissance dispose d’un large rempart concurrentiel. SAP se négocie avec une décote de 14% par rapport à son estimation de juste valeur de 265 €, avec une note d’incertitude moyenne.
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton MC
- Morningstar Rating: ★★★★
- Performance sur un mois : -12,39%
L’entreprise de produits de luxe LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton a chuté de 18,57 % au cours des trois derniers mois et de 30,88 % au cours de l’année écoulée. L’action se négocie avec une décote de 18% par rapport à son estimation de juste valeur de 650 €, avec une note d’incertitude moyenne. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton est une société à forte croissance dotée d’un large rempart concurrentiel.
AstraZeneca AZN
- Morningstar Rating: ★★★★
- Performance sur un mois : -13,96%
Le fabricant de médicaments AstraZeneca a baissé de 1,51 % au cours des trois derniers mois et de 4,79 % au cours de l’année écoulée. Le cours de l’action est inférieur de 17 % à son estimation de juste valeur de 12 400 GBX, avec une note d’incertitude moyenne. L’action à forte croissance dispose d’un large rempart concurrentiel.
Shell SHEL
- Morningstar Rating: ★★★★
- Performance sur un mois: -10,59%
L’entreprise pétrolière et gazière Shell a chuté de 10,99 % au cours des trois derniers mois et de 16,58 % au cours de l’année écoulée. L’action se négocie avec une décote de 19 % par rapport à son estimation de juste valeur de 2 900 GBX, avec une note d’incertitude élevée. Shell est une entreprise de grande valeur qui n’a pas de rempart concurrentiel.
Siemens SIE
- Morningstar Rating: ★★★★
- Performance sur un mois : -19,87%
L’entreprise de machines industrielles spécialisées Siemens a perdu 2,05 % au cours des trois derniers mois et a gagné 10,04 % au cours de l’année écoulée. L’action de base dispose d’une large marge de manœuvre économique. L’estimation de la juste valeur de Siemens est passée de 198 € à 212 € au cours du mois. Le titre a terminé le mois avec une décote de 12% par rapport à sa nouvelle estimation de juste valeur, avec une note d’incertitude moyenne.
Indicateurs des nouvelles actions 5 étoiles de ce mois-ci
Diageo DGE
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Performance sur mois : 2,11%
L’entreprise de boissons alcoolisées Diageo a baissé de 8,42 % au cours des trois derniers mois et de 21,67 % au cours de l’année écoulée. Le cours de l’action est inférieur de 19 % à son estimation de juste valeur de 2 590 GBX, avec une note d’incertitude faible. L’action de grande valeur dispose d’un large rempart concurrentiel (« Wide Moat »).
BMW Group BMW
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Performance sur mois : -16,37%
Le constructeur automobile BMW Group a chuté de 9,63 % au cours des trois derniers mois et de 33,40 % au cours de l’année écoulée. L’action se négocie avec une décote de 41 % par rapport à son estimation de juste valeur de 117 €, avec une note d’incertitude élevée. BMW Group est une société à forte valeur ajoutée qui n’a pas de rempart concurrentiel.
BASF BAS
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Performance sur mois : -20,09%
L’entreprise chimique BASF a baissé de 1,16% au cours des trois derniers mois et de 13,00% au cours de l’année écoulée. Le cours de l’action est inférieur de 30 % à son estimation de juste valeur de 60 €, avec une note d’incertitude moyenne. L’action de grande valeur a un rempart concurrentiel étroit.
Glencore GLEN
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Performance sur mois : -18,92%
La société minière et métallurgique Glencore a perdu 29,26 % au cours des trois derniers mois et 45,18 % au cours de l’année écoulée. L’action de grande valeur n’a pas de rempart concurrentiel. L’estimation de la juste valeur de Glencore a été ramenée de 490 GBX à 460 GBX au cours du mois. L’action a terminé le mois avec une décote de 43% par rapport à sa nouvelle estimation de la juste valeur, avec une note d’incertitude élevée.
Infineon Technologies IFX
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Performance sur mois : -23,42%
La société de semi-conducteurs Infineon Technologies a baissé de 18,17 % au cours des trois derniers mois et de 16,21 % au cours de l’année écoulée. Le cours de l’action est inférieur de 38 % à son estimation de juste valeur de 43 €, avec une note d’incertitude élevée. L’action de base de grande taille a un rempart concurrentiel étroit.
