Believe en piste pour une sortie de la Bourse

Un consortium mené par EQT propose de racheter l’entreprise française pour 1,5 milliard d'euros.

Jocelyn Jovène 12.02.2024
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music

Un consortium d'investisseurs, mené par le fonds d'investissement suédois EQT, a décidé de lancer une offre publique d'achat sur la société française de musique numérique Believe.

Le consortium, qui comprend également le fonds d'investissement TCV (actionnaire de 41,1% du capital)et le fondateur et directeur général de Believe, Denis Ladegaillerie, a indiqué lundi qu'il proposait 15 euros par action Believe et avait déjà convenu d'acquérir 71,92% du capital auprès de certains actionnaires existants.

L'achat de ces participations devrait être bouclé au deuxième trimestre et le consortium lancera alors une offre publique d'achat sur les actions encore en circulation.

Le prix est supérieur de 21% au cours de clôture de Believe vendredi, qui était de 12,40 euros, indique l’entreprise dans un communiqué de presse.

« Depuis son introduction en bourse, Believe poursuit une excellente dynamique de croissance, lui ayant permis d'atteindre, deux ans en avance, les objectifs fixés lors de la cotation. Cependant, la solidité de sa performance opérationnelle ne s'est pas reflétée dans l'évolution du cours de Bourse. Believe a tous les atouts pour saisir les opportunités de marché qui se dessinent afin de consolider le marché de la musique indépendante", a indiqué Denis Ladegaillerie, cité dans le communiqué de l'entreprise.

Fondée en 2005 et introduite en Bourse en 2021, Believe a indiqué qu'elle fournissait à plus de 1,3 million d'artistes indépendants des solutions de marketing, de développement artistique, de production, d'édition, d'image de marque, de concerts et de financement dans plus de 50 pays et par l'intermédiaire de plus de 150 fournisseurs de streaming numérique, dont Spotify, YouTube, Apple Music et Amazon.

Pour l’exercice 2023, Believe table sur une croissance organique de 14% et une marge d’EBITDA ajustée de plus de 5,5%, ainsi qu’un cash-flow libre au second semestre.

Les résultats annuels seront divulgués le 13 mars après Bourse.

 

© Morningstar, 2024 - L'information contenue dans ce document est à vocation pédagogique et fournie à titre d'information UNIQUEMENT. Il n'a pas vocation et ne devrait pas être considéré comme une invitation ou un encouragement à acheter ou vendre les titres cités. Tout commentaire relève de l'opinion de son auteur et ne devrait pas être considéré comme une recommandation personnalisée. L'information de ce document ne devrait pas être l'unique source conduisant à prendre une décision d'investissement. Veillez à contacter un conseiller financier ou un professionnel de la finance avant de prendre toute décision d'investissement.

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Valeurs citées dans l'article

NomValeurVariation (%)Notation Morningstar
Amazon.com Inc177,93 USD0,66Rating
Apple Inc178,54 USD-1,22Rating
Believe SA Ordinary Shares15,50 EUR4,45
EQT AB Ordinary Shares307,40 SEK1,45
Spotify Technology SA260,00 USD1,40Rating

A propos de l'auteur

Jocelyn Jovène

Jocelyn Jovène  est analyste financier senior et rédacteur en chef de Morningstar France.