Les principes d’investissement de Morningstar Investment Management

La gestion de portefeuille chez Morningstar s'appuie sur six principes et une philosophie d'investissement basée sur la valorisation.

La stratégie d’investissement implémentée par les gérants de Morningstar Investment Management (MIM) dans nos solutions de gestion pilotée ou conseillée repose sur un ensemble de principes qui visent à répondre au mieux aux objectifs des investisseurs.

Au-delà des importantes ressources dédiées à la recherche financière, le process d’investissement de MIM est guidé par six principes d’investissement :

  • placer l’investisseur en premier (« Investor first », mot d’ordre fondateur de la société) ;
  • avoir une indépendance d’esprit et de jugement ;
  • investir pour le long terme ;
  • tenir compte de la valorisation et des fondamentaux ;
  • avoir les coûts les plus faibles possibles ;
  • avoir une approche holistique.

Avant de construire une allocation, il est important d’avoir une vue claire sur les fondamentaux et la valorisation des principales classes d’actifs. Ce travail est conduit en interne et vise à bâtir une vue de long terme (10 ans) sur le rendement réel à espérer de chaque classe d’actifs qui sera intégrée dans l’allocation.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Pour lire cet article, inscrivez-vous à Morningstar.

S'inscrire gratuitement

A propos de l'auteur

Clémence Dachicourt

Clémence Dachicourt  est Senior Portfolio Managers au sein de Morningstar Investment Management (MIM) Europe.

public Confirmation


Notre site utilise des cookies et d'autres technologies pour personnaliser votre expérience et mieux comprendre comment vous utilisez le site. Voir 'Acceptation des cookies' pour plus de détails.

  • Autres sites Morningstar