Les fonds d’allocation pénalisés par leur prisme européen

Les fonds diversifiés en euros ont connu un succès grandissant ces dernières années, mais beaucoup n’ont pas tenu leurs promesses.

Les fonds d’allocation ont connu un certain succès ces dernières années, avec un bond des encours de 612 milliards d’euros à 1.558 milliards entre 2012 et 2016 selon les données Morningstar.

Ce succès en termes de collecte ne s'est pas traduit par des performances satisfaisantes. Les investisseurs européens ont de quoi être déçus par les fonds d’allocation qui leur ont été proposés ces dernières années.

Entre janvier 2007 et décembre 2016, la performance médiane des fonds globaux d’allocation agressive a été de 2,54% par an. Les fonds d’allocation modérée et prudente ont produit des rendements similaires (respectivement 2,68% et 2,31% en rythme annualisé).

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A propos de l'auteur

Matias Möttölä, CFA

Matias Möttölä, CFA  est analyste et rédacteur de Morningstar.fi.

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