2015 : année difficile pour les stratégies en quête de rendement

La quête de dividende parmi les actions internationales est en perte de vitesse.

L’année dernière a été difficile pour les investisseurs en quête de rendement dans l’univers actions. La catégorie Global Equity Income a rapporté 8,06% en euros l’an dernier, contre 10,4% pour le MSCI World. C’est la quatrième année consécutive de sous-performance de la catégorie par rapport à l’indice mondial.

Après un début d’année particulièrement volatil, les fonds privilégiant la distribution de dividendes ont fait la preuve de leur caractère défensif. La catégorie n’a cédé « que » 3,22% au 31 mars 2016, battant l’indice MSCI World de 179 points de base. L’indice MSCI World High Dividend s’est beaucoup mieux comporté, limitant ses pertes à 1,08%.

Malgré une performance moins engageante, les investisseurs ont continué d’investir de l’argent dans ce type de stratégies. En 2015, les fonds de la catégorie ont attiré 692 millions d’euros, portant le montant total des actifs sous gestion à 76,3 milliards d’euros à la fin de l’année dernière.

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A propos de l'auteur

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux

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