ETF: de plus en plus «responsables»

Grâce au développement d’indices « durables », les trackers peuvent être une alternative viable aux produits actifs, même dans le domaine de l’ESG. En France, sur 71 fonds analysés, 9 obtiennent la note maximale du Morningstar Sustainability Rating.

Valerio Baselli 20.04.2016
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Les fonds passifs négociés en Bourse donnent désormais la possibilité aux investisseurs de s'exposer à une multitude des classes d'actifs, de secteurs, de régions et de styles. L’investissement socialement responsable (ISR) ne fait pas exception. Ce relativement nouveau domaine d’investissement, qui prend en compte les critères sociaux, environnementaux et de gouvernance, se développe rapidement et les ETF peuvent représenter un moyen simple, transparent et à faible coût de s’y exposer.

Les benchmark durables

Cela est devenu possible grâce à la mise au point d'indices « durables », construits selon des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance). Dans la majorité des cas, le point de départ est représenté par un indice traditionnel auquel on applique un filtre (avec des critères négatifs et/ou positifs), de façon à éliminer les émetteurs qui ne le satisfont pas. La réduction de l'univers de départ est plus ou moins importante selon la sévérité des politiques ISR. Presque toujours, l’indice garde sa capitalisation boursière et sa diversification sectorielle et géographique.

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A propos de l'auteur

Valerio Baselli

Valerio Baselli  est éditorialiste chez Morningstar Italie.

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