«Panama Papers» : les banques en première ligne

La pression réglementaire et les risques juridiques (amendes…) vont augmenter à nouveau, estime Erin Davis de Morningstar.

Erin Davis 08.04.2016

Nous sommes inquiets de l’enquête de l’International Consortium of Investigative Journalists qui a révélé il y a quelques jours comme une société d’avocats au Panama a aidé des gérants de fortune à créer quelques 15.600 sociétés-écran. Ces structures, dont les administrateurs et les actionnaires sont des représentants des véritables détenteurs des intérêts économiques, sont largement impénétrables par les autorités fiscales.

Cela les rend très attrayantes en tant que véhicules juridiques pour des activités légales de gestion de fortune ou d’optimisation fiscale. Mais ces structures servent également à couvrir des opérations illégales ou des montages visant la fraude fiscale.

Ces révélations pourraient se traduire par des sorties de capitaux chez certains gérants de fortune ou d’actifs, mais également des amendes pour blanchiment d’argent ou évasion fiscale. Dans le passé, ces accusations ont souvent conduit à des poursuites judiciaires et se sont réglées par de lourdes sanctions financières, ainsi qu’une augmentation du contrôle réglementaire.

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Valeurs citées dans l'article

NomValeurVariation (%)Notation Morningstar
Credit Suisse Group AG9,11 CHF-3,64
HSBC Holdings PLC319,00 GBX-3,36
Nordea Bank Abp6,64 EUR0,00
Robertson Banking Co45,00 USD0,00
Societe Generale SA11,38 EUR-4,71
UBS Group AG11,04 CHF0,00

A propos de l'auteur

Erin Davis  Erin Davis is a senior stock analyst for Morningstar.

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