Comment mesurer le risque d’un fonds ?

Bien comprendre les différentes façons d’évaluer le risque.

Arthur Mennechet 07.01.2015
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Tout investissement est motivé par l’espoir d’un rendement, d’un gain financier, mais implique nécessairement une prise de risque. Pour l’investisseur, le risque représente la possibilité de subir à un moment donné la perte d’une partie, voire de la totalité de son capital.

En théorie, plus l’investisseur prend de risque, plus son espoir de gains est élevé. En pratique, l’investisseur devra donc évaluer la performance d’un fonds à l’aune des risques pris pour atteindre cette performance, mais également vérifier que le fonds correspond  bien à son propre profil de risque, c’est-à-dire qu’il est prêt à accepter la dose de risque que comporte tel ou tel fonds pour atteindre son objectif de performance.

La volatilité historique (mesurée par l’écart-type)

C’est l’indicateur de risque le plus utilisé en finance. Il mesure la dispersion des prix d’un actif par rapport à une moyenne sur une période donnée. Plus un actif est volatil, plus son niveau de risque est élevé.

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A propos de l'auteur

Arthur Mennechet

Arthur Mennechet  Fund Analyst, Morningstar France

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