Baissez vos frais, boostez vos résultats

Un vieux « truc » qui a toujours son utilité, selon Russell Kinnel de Morningstar.

Russel Kinnel 04.06.2014
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J'ai déjà écrit sur la façon dont les points d'inflexion sur les marchés sont les moments où le rendement passé est le moins utile. Utiliser des rendements totaux, ou une mesure de rendement total ajusté du risque, pour conduire votre sélection de fonds donnera d’assez bon résultats lorsque les marchés continuent à aller dans le même sens pendant une longue période.

Mais quand vous avez un grand changement sur le marché, les choses peuvent devenir risquées.

A la recherche de quelque chose d'un peu plus fiable, je regardais le pouvoir prédictif des ratios de frais pour voir comment ils s'en tirent à des points d'inflexion même si la performance passée a été moins utile. J'ai regroupé des fonds par catégorie d'actif et Ratio des frais de juin 2008, juin 2009 et juin 2010.

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A propos de l'auteur

Russel Kinnel  Russel Kinnel is Morningstar's director of mutual fund research. He is also the editor of Morningstar FundInvestor, a monthly newsletter dedicated to helping investors pick great mutual funds, build winning portfolios, and monitor their funds for greater gains. (Click here for a free issue). Mr. Kinnel would like to hear from readers, but no financial-planning questions, please. Follow Russel on Twitter: @russkinnel.

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