La notice d’information se définit comme la carte d’identité d’un fonds. Il s’agit d’un document obligatoire que tout OPCVM doit tenir à la disposition du public. Parmi les informations disponibles dans la notice, on s’intéressera en particulier à :
- la réglementation applicable au fonds,
- l’orientation de gestion définie pour le fonds,
- les risques que peut comporter la gestion,
- la catégorie COB du fonds : fonds actions, obligations, investi en titres français ou étrangers…
- le gestionnaire du fonds
- la durée de placement adaptée à ce fonds
- les frais d’entrée et de sortie
- les frais de gestion annuels
- la nature du fonds : distribution ou capitalisation, ou les deux
- le dépositaire
Publié chaque année, il fait le point sur la gestion du fonds : quelles sont les opérations qui ont été réalisées, pour quels résultats obtenus, les risques encourus ont-ils évolué et dans quelles proportions. Last but not least, le rapport annuel comporte les comptes de l’exercice certifiés par un commissaire aux comptes.
Des rapport semestriels et trimestriels sont publiés par les OPCVM ayant un actif net supérieur à 80 millions d’euros. Et par ceux qui ont opté, de manière irréversible, pour une publication trimestrielle.
Les informations occasionnellesLa COB classe les fonds en 5 grandes catégories :
- Les OPCVM « actions » doivent détenir en portefeuille au minimum 60% d’actions. En conséquence ce type de fonds tend à bouger à la hausse comme à la baise selon le comportement des marchés. Les produits actions sont répertoriés en actions françaises, actions de la zone euro et actions internationales.
- Les OPCVM « obligations et autres titres de créance » sont investis sur des produits de type emprunts. Elles sont donc sensibles à l’évolution des taux d’intérêt.
- Les OPCVM « monétaires » répliquent un indice monétaire. Elles ne présentent pas de risque de perte mais offrent un potentiel de hausse limité.
- Les OPCVM « garantis ou assortis d’une protection» offrent une garantie sur le capital ou en performance.
- Les OPCVM « diversifiés » sont gérés selon les opportunités se présentant sur les marchés et la conjoncture.
Pensez-vous être un génie de l’investissement? Cliquez ici et prouvez le avec Morningstar Investing Mastermind Quiz
