La répartition des actifs est l'une des décisions les plus importantes que vous prenez en tant qu'investisseur. Avoir la bonne combinaison d'actions, d'obligations, de liquidités, et de matières premières dans votre portefeuille et bien répartir les actifs dans chaque classe d'actif, peuvent avoir un impact profond sur vos rendements. Les ETF offrent un moyen facile d'obtenir cette diversification. Ils peuvent être bon marché, flexibles, et peuvent vous permettre d'accéder aux secteurs et aux classes d'actifs qui sont généralement fermées aux investisseurs individuels.

La première étape dans la construction d'un portefeuille ETF est de définir la répartition correcte des actifs. En général, les investisseurs ayant une perspective à long terme doivent considérer une approche plus agressive portant principalement sur les actions, alors que les gens qui, dans quelques années auront besoin de leur argent, doivent s'en tenir à des investissements moins risqués comme les obligations.

Si vous voulez voir la répartition des actifs de vos investissements actuels, entrez les titres que vous détenez dans le Gestionnaire de Portefeuille de Morningstar. D'ici vous pouvez activer l'outil X-Ray, qui révélera votre répartition actuelle et vous montrera comment vos titres sont distribués sur les secteurs d'actions (tels que les services de santé ou les médias), les types d'actions (tels que le rendement élevé et la croissance lente), et sur les pays.

Armé de vos décisions de répartition d'actifs, vous pouvez utiliser le Filtre de Fonds de Morningstar pour découvrir quels titres vous aideront à atteindre vos objectifs.

Concernant l'exposition principale des actions, beaucoup d'investisseurs pourraient bénéficier d'un investissement dans des ETF. Il existe plusieurs ETF bon marché qui se négocient sur le marché large qui suivent les principaux grands indices de grande capitalisation, tels que le DJ Euro Stoxx 50. Ceci peut constituer un moyen très bon marché d'obtenir une exposition sur le marché large, mais les investisseurs qui placent régulièrement de petites sommes devraient surveiller attentivement les commissions de courtage qui sont engagés lors de l'achat d'ETF, car ils peuvent faire passer le coût global de l'investissement au-delà de celui d'un fonds indiciel traditionnel.

Les ETF peuvent vous permettre d'obtenir une exposition exceptionnelle sur les secteurs sous-évalués du marché. Souvent, les fluctuations à court terme du marché laissent certains secteurs et sous secteurs à des niveaux de négociations inférieurs à leur valeur intrinsèque. Utiliser des ETF sectoriels en combinaison avec vos positions principales peut aider à améliorer vos rendements au fil du temps, puisque nous prévoyons que les secteurs sous-évalués vont, à long terme, converger vers notre estimation de leur valeur.

Un autre rôle important que les ETF peuvent jouer dans votre portefeuille est de vous donner accès à des classes d'actifs alternatives comme les matières premières et les devises. Ces secteurs, qui étaient auparavant exclusivement accessibles aux investisseurs institutionnels et aux particuliers fortunés, peuvent vous permettre de diversifier votre portefeuille. Bien que la plupart des investisseurs souhaitent que ces catégories d'actifs ne représentent qu'une infime fraction de la totalité de leurs titres, leur présence dans un portefeuille peut être utile, car ils peuvent être non corrélés aux rendements des plus grands marchés boursiers.